In anii 50 a devenit cat se poate de evident ca pietele traditionale, izolate unele de altele prin reguli arhaice, erau depasite si devenea necesara crearea unei piete europene mai largi, care sa o concureze pe cea de pe continentul american. De asemenea, era necesar ca o piata occidentala sa apara in concurenta pietei economice estice instituite de Rusia.
Multi lideri se temeau ca reaprinderea unor conflicte, cum a fost cel dintre Franta si Germania, va conduce la slabirea economiei europene. Pentru a preveni un eventual nou razboi, lideri influenti, dar si specialisti in economie au sugerat integrarea economica a natiunilor din vestul Europei. Primul pas a fost facut de catre Franta si Germania de Vest, care au format in 1951 Comunitatea
Europeana a Carbunelui si Otelului (CECO). Liderii francezi au propus organizarea acestei piete pentru a monitoriza industria germana.
A fost primul pas in formarea unei piete mai ample, care sa nu se reduca la doar cateva domenii. S-au alaturat Frantei si Germaniei Belgia, Olanda, Luxemburg si Italia, punand astfel bazele CEE. De fapt s-au creat trei institutii care au fuzionat in 1967, creand Comunitatea Europeana (CE). Marea Britanie, dar si alte tari europene, au refuzat initial sa se alature Pietei Comune si in 1960 au format Asociatia Europeana a Liberului Schimb, dar cum Piata Comuna prezenta semne clare de crestere dupa primii ani, britanicii s-au razgandit.
Presedintele francez Charles de Gaule a respins, de doua ori, cererea de admitere a britanicilor, care au aderat la CE abia in ianuarie 1973 impreuna cu Irlanda si Danemarca. Grecia a aderat in 1981, Portugalia si Spania in 1986, iar partea de est a Germaniei a devenit membra a CE prin reunificarea tarii in 1990. La inceputul anilor 1990 CE a devenit baza pentru fondarea Uniunii Europene (UE), infiintata in 1993 ca urmare a ratificarii Tratatului de la Maastricht. Tratatul a consfintit infiintarea unui parlament european, a unei banci centrale europene, a unei monede unice, precum si adoptarea unei politici comune de aparare. Austria, Finlanda si Suedia au devenit membre in 1995, in anul 2007 existand 27 de state membre ale UE.