ANALIZA Cum functioneaza o schema piramidala?

ANALIZA Cum functioneaza o schema piramidala? schema piramidalamlmponzicaritas

Autoritatile din SUA au demarat recent o investigatie asupra Herbalife, pe baza acuzatiilor potrivit carora compania ar administra de fapt o schema piramidala. In ultimii doi ani, William Ackman, managerul unui fond speculativ, a lansat acuzatii de acest gen.
Fondul administrat de Ackman, Pershing Square Capital Management, a mizat pe o pozitie short de 1 miliard dolari pe actiunile Herbalife, potrivit Investopedia. Ackman si altii acuza Herbalife ca administreaza o schema piramidala.

Conceptul din spatele unei scheme piramidale este destul de simplu, dar el poate fi prezentat investitorilor intr-o multitudine de forme, tocmai pentru a parea altceva decat este. De aceea, investitorii ar trebui sa stie nu doar cum functioneaza o schema piramidala, dar si multitudinea de forme in care ea este prezentata. Una dintre cele mai cunoscute exemple este schema administrata de Bernard Madoff, care a fost arestat in 2008 dupa ce a pierdut 50 miliarde dolari din banii investitorilor.

Asa cum sugereaza si numele, o schema piramidala este structurata ca o piramida. Incepe de obicei cu o persoana sau un grup extrem de restrans care se afla in varf si care demareaza operatiunea. Acea persoana incepe sa recruteze alte persoane care trebuie insa sa investeasca o suma initiala, sub promisiunea unor castiguri consistente ulterioare. Pentru a reusi sa castige bani, noii intrati trebuie sa recruteze mai multi oameni, iar fiecare dintre ei trebuie sa intre si ei cu un capital initial. Din aceste ultime sume intrate in schema, o parte se duce catre initiatorul aflat in varful piramidei, iar restul se imparte la ceilalti. Cu cat esti mai aproape de initiator, cu atat castigi mai bine.

La randul lor, ultimii intrati devin si ei recrutori, iar numarul celor intrati in schema creste exponential. Acest proces continua pana cand baza piramidei nu mai este suficient de solida pentru a mai sustine structura superioara, iar numarul noilor recruti scade semnificativ. Problema cu schema piramidala tocmai asta este: la un moment dat, se va opri. Daca ar continua la nesfarsit, toata lumea ar fi fericita. Dar asta nu se intampla decat in povesti. Chiar daca toti oamenii de pe aceasta planeta ar intra intr-o schema piramidala, totul s-ar termina intr-o zi pentru ca numarul lor este finit.

Cei care intra in „afacere” sunt convinsi ca, doar prin simplul fapt ca dau bani, vor face si mai multi bani. Ceea ce si este adevarat, dar doar pentru cei aflati foarte aproape de initiator. Nu a fost creata nicio plusvaloare, niciun serviciu sau produs real. Totul este doar o iluzie creata de o persoana fara scrupule, in care cred doar oamenii care nu se obosesc sa faca o analiza minima a situatiei. Practic, este imposibil ca aceasta schema sa functioneze: intotdeauna, cineva va pierde bani. Statistic vorbind, aproape 90% din oamenii care intra intr-o astfel de schema vor avea de pierdut.



Foto: Wikimedia.

Acest gen de operatiune este considerata ilegala in SUA si in multe alte state. Altfel spus, este o frauda deghizata intr-o asa-zisa afacere aparent legala. De exemplu, multe vor parea activitati de acordare de imprumuturi sau cadouri care au loc in cluburi si doar pentru membri. Tehnic vorbind, nu este ceva ilegal, cel putin pana intr-un punct. Insa, practic vorbind, daca donezi ceva altcuiva, iar apoi trebuie sa recrutezi alti oameni pentru a-ti recupera banii, este o schema piramidala deghizata. Multi-Level Marketing (MLM) presupune a fi recrutat pentru a vinde un produs sau un serviciu care chiar are o anumita valoare. Ca si vanzator, poti face un profit de unul singur, nu trebuie sa recrutezi alti oameni. Desi ai putea fi incurajat sa recrutezi si alti oameni, ramane doar o optiune.

Totusi, o schema piramidala de tip MLM va vinde un produs care nu are o valoare reala, ci este achizitionat doar pentru a intra in schema. Aici, vei fi obligat sa recrutezi noi membri doar pentru a pastra schema in viata. In plus, daca un anume produs sau serviciu este cumparat doar pentru a intra in schema, el nu are o valoare reala: nu ar fi achizitionat de oameni neinteresati de schema. Exista apoi schemele Ponzi, cum a fost Caritas, unde o persoana ia banii oamenilor, promite castiguri fabuloase peste noapte, dar nu le spune neaparat cum sunt inapoiate sumele. De regula, acesti bani vin din banii ultimilor investitori, sau bani obtinuti din activitati ilegale.



Foto: Wikimedia.

Unele scheme functioneaza prin scrisori. Sunt trimise emailuri prin care ti se cere sa donezi o suma infima oamenilor dintr-o lista, iar apoi trebuie sa ceri si tu bani altor oameni. O alta schema de fraudare presupune promovarea extrem de agresiva si mincinoasa a unor produse sau actiuni la bursa, cu promisiunea unor castiguri ulterioare. Aceasta practica este intalnita mai ales in cazul actiunilor necotate la bursa, care pot costa 0,5 dolari initial. Apoi, dupa o promovare agresiva, prin email, multi oameni ajung sa cumpere acele actiuni, iar pretul creste, sa zicem, la 3 dolari. Investitorul „strategic” vinde apoi, cu un profit urias, sute de mii de actiuni, si renunta sa mai promoveze. Drept urmare, pretul lor scade dramatic, iar investitorul respectiv poate castiga alti bani daca a mizat tocmai pe scaderea actiunilor.

Toate acestea ar fi evitate daca oameni ar fi mult mai atenti cum isi cheltuie banii. Cum vor fi investiti banii? Care este castigul anual? Ce castiguri s-au obtinut in ultimii ani? Cine administreaza banii? Acestea sunt intrebari de bun simt, pe care ar trebui sa si le puna oricine. In plus, o rata prea mare a castigului trebuie sa dea de gandit. In lumea investitorilor, este cunoscut faptul ca o rata anuala de peste 7% (in euro sau dolari) a castigurilor incepe sa fie destul de riscanta. O obligatiune emisa de un stat care are probleme de finantare, de exemplu, incepe sa ofere o dobanda de peste 7% cand este perceputa ca fiind riscanta.

Foto: Wikimedia.