Extinderea sau fuziunea, solutii de supravietuire pentru bancile europene

Extinderea sau fuziunea, solutii de supravietuire pentru bancile europene criza datoriilorbancipiata bancarafinantebanieuropagreciasua

Chiar daca oficial inca se feresc sa o recunoasca, bancile comerciale din Europa trec prin momente dificile. Criza datoriilor din Grecia pare sa se extinda cu repreziciune pe continent, pentru ca Spania, Italia si Portugalia incep sa se confrunte cu aceeasi problema. Situatie care ar adanci dezechilibrul balantei de plati pentru marile banci din Franta, Germania, Spania sau Italia.
Bancile nu ar trebui sa intre panica, pentru ca exista un plan de redresare: fuziunile. Cateva deja au facut acest pas. Luna trecuta, Alpha Bank si EFG Eurobank (Grecia) au fost de acord sa semneze un parteneriat, dupa ce au primit o serioasa infuzie de capital de la un fond de investitii suveran din Qatar. Expertii se arata extrem de optimisti in privinta acestei solutii si sustin ca adoptarea ei nu se va limita doar la continentul european.

Ofensiva europeana in America

Marile banci comerciale din Europa ar putea declansa o ofensiva de achizitionare a unora de mai mici dimensiuni din SUA, pentru a creste nivelul depozitelor. Astfel de decizii ar putea ameliora dificultatea de a atrage capital.

Acum pare cel mai prost moment cu putinta pentru un bancher sa se gandeasca la achzititii, fuziuni si extindere. Insa, in aceasta situatie s-au aflat, in 2008, si bancile solide din SUA, care au profitat de pe urma crizei financare si au inceput sa cumpere bunuri ale bancilor aflate in dificultate. Deci, si bancile sanatoase europene ar putea sa iasa "la vanatoare" pe pietele financiare internationale.

S-a aprins becul pentru  incapacitate de plata in Europa

Bancile europene au primit "unda verde" de a iesi la cumparaturi, dupa ce Banca Centrala Europeana (BCE), Rezerva Federala SUA si alte banci centrale au anuntat ca-si intetesc eforturile pentru a creste lichiditatea dolarului pe piata din Europa. Aceasta decizie poata reprezenta un prim pas pentru reducerea deficitului balantei de plati pentru majoritatea creditorilor europeni aflati in dificultate.

Exista un procent destul de crescut de banci comerciale europene dispuse sa investeasca in piata financiara din SUA. Doua dintre marile banci din Spania, BBVA si Santander, au deja o prezenta semnificiativa pe teritoriul american.

BBVA a achizitionat banca Compass, din Alabama, in 2007, iar mai apoi a urmat Guaranty Bank, din Texas, in 2009. In prezent, spaniolii sunt cunoscuti pe piata bancara din SUA sub denumirea de BBVA Compass. Pe de alta parte, Santander a cumparat Banca Suverana, din Pennsylvania, in 2009.

Intrebarea care se pune este urmatoarea: vor mai fi incheiate si alte afaceri de succes in perioada imediat urmatoare? Probabl ca nu! Ralf Scherschmidt, director la Oberweis International Opportunities Fund (OBIOX), in Chicago, considera ca bancile europene mai degraba isi eficientizeaza activitatea, in dauna achizitiei de banci americane. El sustine ca pe termen lung  decizia este buna, ajutand bancile europene sa se stabilizeze, insa pe termen scurt nu este o solutie viabila.

De fapt, s-ar putea ca aceasta solutie sa nu fie nicicand viabila! De ce? Pentru ca "doar bancile cu o retea puternica si capital sanatos pot achizitiona alte institutii financiar-bancare", sustine Chris Bingaman, manager la fondul de investitii Diamond Hill din Columbus, Ohio.

"Exista multe banci europene care au nevoie de depozite pentru a-si asigura lichiditatea, insa nu multe sunt in situatia de a merge mai departe. Mai mult, s-ar putea ca multi dintre europeni sa vanda detinerile de la bancile americane", este de parere Chris Bingaman.

Iar asta deja se intampla. In pofida interesului crescut pentru piata SUA afisat de cele doua banci din Spania, alte institutii financiare europene aleg sa se retraga. Este si cazul HSBC, care a vandut o mare parte din reteaua sa din New York catre First Niagara, acum fiind in discutii si pentru renuntarea la portofoliul de carduri de credit, catre Capital One. Anul trecut, Allied Irish Bank si-a vandut participatia de 22,5% pe care o avea la M&T Bank, din Buffalo.

Bingaman spune ca banca franceza BNP Paribas, de exemplu, ar putea sa-si vanda subsidiara Bank of The West, cu sediul San Francisco. Totusi, acest lucru s-ar putea sa nu se intample, avand in vedere ce BNP Paribas este una dintre putinele banci farnceze, de mari dimensiuni, al carei rating nu a fost retrogradat de agentia Moody's.

In pofida previziunilor sumbre, analistii sunt de parere ca majoritatea marilor banci europene vor reusi sa supravietuiasca perioadei dificile, la fel precum au facut-o, in 2008, si cele din SUA.