Romania a imprumutat 1,2 miliarde de dolari de pe pietele internationale
obligatiuni romaniaeuroobligatiunidatorie romania
Ministerul Finantelor Publice a realizat, pe 7 iunie 2018, prima operatiune de rascumparare anticipata si de preschimbare partiala a unei serii de euroobligatiuni existente in dolari.
Tranzactia s-a desfasurat sub forma rascumpararii anticipate si preschimbarii partiale de titluri de stat in valoare de aproximativ 250 de milioane de dolari americani, scadente in 2022, cu maturitate ramasa de 4 ani si cupon de 6,75%.
Tranzactia a fost insotita de o noua emisiune de euroobligatiuni de 1,2 miliarde de dolari, cu maturitatea de 30 de ani, si cupon 5,125%.
Cererea initiala a cumulat peste 1,8 miliarde de dolari, ulterior, ajustandu-se la aproximativ 1,4 miliarde de dolari, corespunzator randamentului acceptat de 5,2%, cu peste 100 ordine de subscriere din partea investitorilor.
Strategia de executie a permis reducerea succesiva a costurilor emisiunii noi, pe masura cresterii ordinelor de subscriere si a cresterii calitatii investitorilor care au plasat ordinele.
Astfel, randamentul indicativ a fost redus de la 5,4% la 5,25% +/-5 puncte de baza, obtinandu-se, in final, un randament de 5,2%, cu o prima de emisiune sub 9 puncte de baza.
Emisiunea s-a bucurat de un interes ridicat din partea investitorilor fiind suprasubscrisa de peste 1,4 ori.
De asemenea, baza investitionala a tranzactiei a fost diversificata atat din punct de vedere geografic, cat si din perspectiva tipurilor de investitori.
"Emisiunea a urmarit strategia de administrare a datoriei publice guvernamentale care vizeaza extinderea maturitatii portofoliului de datorie si implicit reducerea riscului de refinantare, consolidarea rezervei in valuta la dispozitia trezoreriei statului precum si minimizarea costurilor pe termen lung aferente imprumuturilor guvernamentale", a declarat ministrul Finantelor Publice, Eugen Teodorovici.
Distributia geografica a fost urmatoarea: Marea Britanie (51%), SUA (22,2%), Centrul si Estul Europei (10,2%), Germania/Austria (6,8%), Orientul Mijlociu si Asia (7,0%).
In privinta tipurilor de investitori, au predominat managerii de fonduri (78,4%), fiind urmati de banci comerciale si banci private (13,4%), fonduri de pensii si societati de asigurare (6,1%), banci centrale (2,1%).
Tranzactia face parte din planul de finantare externa aferent anului 2018. Prin aceasta emisiune Romania a continuat asigurarea necesarului de finantare de pe pietele externe pentru acest an, consolidand totodata rezerva financiara in valuta la dispozitia Trezoreriei Statului.
Prin maturitatea aleasa, Romania a urmarit atingerea obiectivului de optimizare a profilului de rambursare al datoriei publice, prin inlocuirea unei parti a datoriei care a fost contractata in perioade caracterizate de dobanzi ridicate, cu datorie noua cu rate de dobanda ancorate in conditiile de piata curente. Emisiunea a fost intermediata de catre Unicredit, Citibank, HSBC, JP Morgan si Deutsche Bank.
Un produs media marca Rentrop&Straton 
