Ofertele publice initiale, de zece ori mai mari, in aceasta toamna

Ofertele publice initiale, de zece ori mai mari, in aceasta toamna ipooferte publicebursacompanii

Trimestrul trei a adunat, pe pietele de capital, 52 de oferte publice initiale in valoare de 3 miliarde de euro. Suma este de de zece ori mai mare decat cea adunata in aceeasi perioada din 2012, potrivit unui raport PwC IPO Watch Europe.
Companiile de talie medie sunt cele care si-au revenit cel mai repede, se arata in raportul trimestrial al pietei ofertelor publice initiale. Revenirea s-a produs,   indeosebi la bursa din Londra, ceea ce da un semnal pozitiv pentru o piata mai dinamica a ofertelor publice initiale in intreaga Europa.
 
Este de asteptat un trimestru patru aglomerat, avand in vedere listarea Royal Mail la inceput de octombrie care se asteapta sa fie cea mai mare oferta publica initiala din Europa in acest an.
 
PwC estimeaza de asemenea o revenire a companiilor care si-au amanat listarea la bursa in ultimii trei ani ca urmare a conditiilor de piata nefavorabile. Lista sanatoasa de listari viitoare este rezultatul asteptarilor pozitive legate de pret si de performanta buna a actiunilor dupa listare.
 
Numai 20% dintre ofertele publice initiale care isi propuneau sa stranga mai mult de 25 de milioane de Euro au fost retrase in primele noua luni ale acestui an, cel mai mic numar de retrageri din 2007.
 
Fondurile de private equity au reprezentat in continuare o proportie semnificativa din activitatea de oferte publice initiale, acestea listand patru companii pe care le controleaza si colectand de pe piata 1 miliard de euro.
 
Companiile detinute de fondurile de private equity au adunat, in ultimul an, mai mult de jumatate din fondurile atrase prin ofertele publice initiale la nivel european, iar expertii PwC se asteapta ca fondurile de private equity sa ramana motorul principal al activitatilor de listare si in perioada imediat urmatoare.
 
BVB are, in ultimele luni, doua IPO-uri
 
In trimestrul patru din 2013, Bursa de Valori Bucuresti va gazdui doua oferte publice initiale. Romgaz, producatorul de gaze naturale controlat de statul roman se va lista atat la Bucuresti cat si la Londra si urmareste sa stranga 600 de milioane de euro.
 
Iar AdePlast, o companie privata de materiale de constructii din Romania, deruleaza in aceasta perioada o oferta publica initiala, prima astfel de oferta a unei companii private incepand din 2008 si pana in prezent.
 
Pe 4 octombrie 2013, a inceput tranzactionarea pe Bursa de Valori Bucuresti a actiunilor Nuclearelectrica, producatorul de energie nucleara controlat de statul roman.
 
Nuclearelectrica a finalizat in luna septembrie o oferta publica initiala care a colectat 63 de milioane de Euro in schimbul a 10% din actiunile companiei, ceea ce evalueaza compania la 630 de milioane de Euro. Aceasta oferta publica initiala a fost prima derulata de stat dupa 2007. 
 
Listarile Nuclearelectrica si Romgaz sunt parte a unui pachet de privatizare mai amplu agreat de Romania ca parte a acordului cu Fondul Monetar International.
 
Desi sumele colectate in acest trimestru nu au revenit la nivelurile atinse in trimestrul trei din 2011, in care s-au inregistrat trei listari majore in Spania si Polonia, in trimestrul trei din acest an s-au derulat mai multe tranzactii de peste 250 de milioane de Euro.
 
Bursa londoneza domina in continuare topul european in functie de valoarea capitalurilor adunate de pe piata cu 66% din totalul european, sau 2,1 miliarde de Euro. De asemenea, s-au inregistrat doua listari la Frankfurt si una in Irlanda care au adunat 500 de milioane de Euro si respectiv 310 milioane de Euro.
 
Perspectivele pentru finalul anului raman pozitiv avand in vedere ca in ultimul an s-au inregistrat 171 de oferte publice initiale in Europa, care au insumat 11,7 miliarde de Euro, de trei ori mai mult decat valoarea inregistrata in aceeasi perioada din 2012.
 
Atractivitatea noilor oferte este reflectata de preturile la care s-au derulat ofertele publice initiale recente – 8 din primele 10 oferte publice initiale europene din acest an s-au derulat la cel mai ridicat interval de pret specificat in prospectul de listare, ceea ce demonstreaza atat apetitul investitorilor pentru astfel de tranzactii, dar si realismul asteptarilor emitentilor cu privire la pret.
 
In Statele Unite, investitorii se pregatesc pentru ceea ce ar putea fi cele mai mari oferte publice initiale din istoria recenta. Atat Twitter, cat si site-ul Ali Baba, cunoscut informal drept varianta asiatica a Amazon, intentioneaza sa deruleze oferte publice initiale, insa nu se stie in prezent daca acestea se vor lista la New York Stock Exchange sau la Nasdaq.