Un produs media marca Rentrop&Straton

close

Actualizat in urma cu 8 minute

Analiza privind sursele de finantare a IMM-urilor: Start-up-uri cu resurse proprii si putine credite pentru investitii

de Manager.ro la 25 Sep. 2014

Urmareste-ne pe Google News

mirela serbancosturiimm-uribusinesscrediteconditiifirmer&m audit contabilitate

O analiza privind finantarea IMM-urilor, realizata asupra portofoliului de peste 200 de companii-clienti ai R&M Audit Contabilitate arata ca, in ultimul an, cca 90% dintre companiile nou infiintate au recurs la surse proprii de finantare (personale, ale parintilor si prietenilor) pentru demararea si sustinerea activitatii sau au apelat la asocierea cu parteneri care dispun de resurse financiare; restul (sub 10%) au avut o finantare bancara in primul an de activitate. "Conditiile finantarilor clasice acordate de majoritatea bancilor reprezinta o solutie impovaratoare pentru companiile care sunt la inceput de drum, iar in multe cazuri este imposibil pentru un start-up sa obtina o finantare altfel decat prin produse special dedicate companiilor nou infiintate. In ceea ce priveste managementul lichiditatilor, sfatuim firmele noi ca in primul rand sa elimine costurile care nu sunt absolut necesare si sa foloseasca toate parghiile pe care le au la indemana pentru a-si optimiza cash flow-ul, de exemplu barterul de produse si servicii necesare functionarii, incasarea de avansuri (mai ales in cazul unor produse personalizate clientului) etc, iar abia apoi sa ia in calcul creditele clasice ", a aratat Mirela Serban, Managing Partner R&M Audit Contabilitate.

Analiza R&M Audit Contabilitate arata ca peste 95% dintre companiile care decid achizitia de autoturisme aleg varianta leasingului financiar intern, in timp ce pentru echipamente este preponderent leasingul extern (financiar sau operational).

"In ceea ce priveste creditele imobiliare, niciunul dintre clientii nostri nu a contractat vreunul in ultimul an; avem insa multe companii-clienti care inca reesaloneaza creditele imobiliare contractate anterior crizei incepute in 2008", a precizat Mirela Serban.

Liniile de credit sunt aproape omniprezente ca instrumente de finantare de back-up si nu numai; de exemplu, in multe industrii se acorda discounturi semnificative pentru plata furnizorilor la termene scurte, iar pentru a putea obtine aceste reduceri o companie ar trebui sa ia in calcul si varianta unei linii de credit care sa acopere platile, spun consultantii R&M Audit Contabilitate.

Creditele pentru investitii raman la un nivel foarte scazut (la cca 3% dintre companiile cuprinse in studiu), arata analiza R&M Audit Contabilitate. Factoring-ul este, de asemenea, destul de putin folosit, fiind intalnit la cca 5% dintre companiile cuprinse in analiza, desi este avantajos pentru anumite industrii, fata de alte instrumente clasice (precum creditul bancar), arata consultantii R&M Audit Contabilitate. Prin factoring, in schimbul unei dobanzi, o firma incaseaza de la banca facturile pe care le are de incasat de la clientii sai mai repede decat termenul prevazut pentru scadenta.

Indiferent de momentul in care un IMM apeleaza la o sursa de finantare, alegerea unei variante sau a alteia trebuie sa aiba in vedere toate elementele ecuatiei businessului. "De multe ori ne-am regasit in situatia in care, fiind contactati pentru a optimiza cash flow-ul si a recomanda o solutie de finantare, sa constatam ca, de fapt, in firma erau sau puteau fi generate lichiditati... Multi manageri se concentreaza pe profitabilitate si nu pe cash flow, ceea ce poate conduce cu usurinta catre decizia de a contracta un imprumut atunci cand de fapt nu este nevoie. Desigur ca necesar de finantare exista in aproape orice companie (IMM), dar este bine sa apelam la solutii de creditare abia dupa ce am epuizat toate elementele interne posibile sau sa contractam un credit pentru a obtine beneficii mai mari si mai rapide decat in mod curent", a aratat Mirela Serban.

Aproximativ 60% dintre companiile cuprinse in analiza au aplicat pentru proiecte europene, rata de succes fiind in jur de 35%; de asemenea, cca 10% dintre firme, in urma participarii la diferite targuri si expozitii, au venit cu modele de business din strainanate si cu finantarea aferenta tot din afara tarii.

"Finantarea companiilor este inca extrem de greoaie si costisitoare in Romania; in plus, ne lovim din ce in ce mai mult de conditiile tot mai restrictive aparute la reevaluarile periodice ale liniilor de credit angajate anterior, iar astfel de restrictii pot genera schimbari majore intr-o firma, putand merge pana la necesitatea reorganizarii acesteia. In acest context, reducerea CAS-ului pentru angajator cu 5% ajuta IMM-urile in ceea ce priveste cash flow-ul, dar masura este nesemnificativa comparativ cu povara fiscala ramasa asupra lor, mai ales ca firmele din aceasta categorie au oricum mai putini angajati decat companiile mari sau multinationalele. Sa luam ca exemplu parcurile logistice, care au inregistrat o crestere semnificativa a afacerii si s-ar putea dezvolta mai departe, ar putea face investitii, dar au in spate povara creditelor contractate in trecut si, in plus, sunt foarte afectate de "taxa pe stalp", ramasa inca in vigoare cu conditii dezastruoase", a precizat Mirela Serban.

Cel mai putin influentate de conditiile de finantare din piata sunt business-urile online, care "au inflorit" in ultimul an, atat ca urmare a tendintelor si contextului global, cat si datorita costurilor mai mici de functionare.

de Manager.ro

Teste de Evaluare Nationala clasa a II-a - Comunicare in limba romana - scris si citit

Vezi AICI detalii

Evaluarea Nationala - Teste rezolvate de matematica pentru clasa a VIII-a

Vezi AICI detalii

Pachet Teste REZOLVATE pentru reusita la examenul de titularizare in invatamantul prescolar - EDUCATORI 2 culegeri

Vezi AICI detalii

Ultimele NOUTATI

Business

6 sfaturi pentru a te prezenta impecabil in timpul calatoriilor de afaceri

today26 Apr. 2024personRedactia Manager

Business

PEPE inregistreaza o crestere de 15% dupa listare pe Coinbase. In ce directie se indreapta Dogeverse? (P)

today26 Apr. 2024personRedactia Manager

Life Style

Pune co-crearea in practica prin Idea Morph

today26 Apr. 2024personRedactia Manager

Business

Top 5 motive pentru ca proprietarii de afaceri si terase HoReCa sa investeasca in acoperiri cu pergole de inalta calitate

today26 Apr. 2024personRedactia Manager

Business

5 idei profitabile de afaceri in agricultura

today26 Apr. 2024personAdrian Somai

Economie

Ce se intampla cu cele 5 milioane de pensii, inainte de Paste: cand intra toti banii pe card

today26 Apr. 2024personAdrian Somai

Economie

Guvernul modifica din nou Codul fiscal: romanii care au locuinte scumpe se vor trezi somati de ANAF

today26 Apr. 2024personMagda Florea

Economie

Specialist in Finante: Desi cresc impozitele, se adanceste deficitul, ceea ce inseamna ca statul risipeste prea mult banul public

today26 Apr. 2024personMagda Florea

E-FACTURA. E-TRANSPORT: SANCTIUNI. AMENZI. SOLUTII PRACTICE

Aboneaza-te la Newsletterul Gratuit. Zilnic in Inboxul tau.

Vrei sa fii la curent cu cele mai noi articole despre Antreprenoriat, Economie, Imobiliare, Auto, IT&C si sa primesti GRATUIT Raportul Special:

"E-FACTURA. E-TRANSPORT: SANCTIUNI. AMENZI. SOLUTII PRACTICE"