J.P. Morgan, steaua de pe Wall Street, putea avea aceeasi soarta ca AIG

J.P. Morgan, steaua de pe Wall Street, putea avea aceeasi soarta ca AIG bancicreditej.p. morganaigasigurarisuacrizabarack obamajamie dimon

Gigantul bancar J.P. Morgan si colosul asigurarilor AIG sunt vazuti in moduri diametral opuse. Daca JPMorgan este un simbol de stabilitate, AIG este exemplul pentru tot ce a mers mai rau in lumea financiara.

Jamie Dimon (foto), boss-ul J.P. Morgan este bancherul preferat al presedintelui Barack Obama. In decembrie, el a fost invitat la o cina privata in Biroul Oval pentru a discuta despre economie cu presedintele. Impreuna cu sotia lui Judy, Dimon a fost oaspete si la o serata pe care Casa Alba a organizat-o la vizita presedintelui chinez Hu Jintao de luna trecuta. Iar unul dintre executivii de top
ai lui Dimon, Bill Daley, a fost numit seful personalului lui Obama. Nu mai trebuie sa mentionam ca pana si fostul premier britanic Tony Blair lucreaza de trei ani drept consultant pentru J.P. Morgan iar fostul presedinte Bill Clinton este un confident al sau.

Cat e mit si cat e noroc?

De cand a venit criza exista un mit al soliditatii si inteligentei J.P. Morgan. In timpul uraganului financiar din 2008, banca a devenit salvator al altora, un pompier care stingea focul ce se extindea in lumea financiara. Chiar si Ben Bernanke, seful Federal Reserve – banca centrala americana -
spunea ca 12 din 13 banci din SUA ar fi intrat in faliment in 2008. Ceea care ar fi ramas in picioare era exact J.P. Morgan.

Dar, dupa ce in ultimii doi ani tinta urii americanilor a fost Goldman Sachs, iata ca se schimba roata. In aceasta saptamana Irving Picard, administratorul judiciar al pagubitilor lui Bernard Madoff in escrocheria sa de 65 de miliarde de dolari, a deschis un proces de 6,4 miliarde de dolari impotriva J.P. Morgan si a acuzat colosul ca a fost “in centrul fraudei”. Ba chiar a si vandut
produse financiare legate de performanta fondului lui Madoff.

Pradatorul de pe Wall Street

Incet-incet lumea isi schimba perspectiva. Dimon este vazut a fi un profet care s-a tinut departe de produsele toxice datorita viziunii sale. Dar noi detalii aparute dezvaluie partea negativa a “Fortei” din el. Reuters citeaza critici ai sai, care spun ca J.P. Morgan s-a tinut departe de ipotecile subprime doar pentru ca a aparut ultima in piata. Chiar atunci cand primele tunete ale furtunii se auzeau
in departare, Dimon a incercat agresiv sa creasca din cota J.P. Morgan pe piata ipotecara. La finele lui 2007, dupa ce banca deja facuse rescrieri in minus de 1,3 miliarde de dolari din cauza imprumuturilor date aiurea, Dimon spunea analistilor ca mai vrea sa adauge ipoteci riscante de 20 de miliarde de dolari.

La mijlocul lui 2008, J.P. Morgan avea o expunere de 95,1 miliarde de dolari in credite personale garantate cu casa, cam 15 miliarde de dolari in subprime si 76 de miliarde de dolari pe carduri de credit. Bancile nu trebuiau sa tina in registrele contabile acele imprumuturi la valoarea pietei, dar daca ar fi fost obligate in acest fel, pierderile la J.P. Morgan ar fi fost la fel de dureroase
ca si derivativele pentru AIG, potrivit unor directori de banci de investitii, citati de Reuters.

J.P. Morgan a achizitionat in timpul crizei banca de investitii Bear Stearns si pe cea de economii Washington Mutual, cu garantii ale autoritatilor americane asupra posibilelor pierderi. Astfel a ajuns a doua banca din SUA dupa active. De asemenea, a primit 25 de miliarde de dolari injectie de capital. J.P. Morgan Chase a facut un profit net de 17 miliarde de dolari in 2010 si de 11,7 miliarde
de dolari in 2009. Salvarea AIG a costat in total 182 miliarde de dolari.