La ce ar trebui sa fim atenti pe bursele internationale la final de 2021 si inceput de 2022
trenduri 2022previziuni economice
Situatii din Turcia si devalorizarea lirei turcesti, piata criptomonedelor, companiile de tehnologie, Tesla, indicii americani si germani, dar si bursa de la Beijing merita o atentie deosebita in urmatoarele saptamani, explica Claudiu Cazacu, Consulting Strategist in cadrul XTB, brokerul de burse internationale listat pe Bursa de la Varsovia.
Anul 2021 se apropie cu pasi repezi de linia de final. Pe langa planuri de vacanta si cumparaturi de ultim moment, traderii si investitorii mai gasesc timp pentru a aseza optim portofoliile, in linie cu strategiile asumate, sau de a se pozitiona in pregatirea anului viitor.
Mai multe zone ale pietelor financiare ar putea fi deosebit pe interesante, dar si potential riscante, in aceste zile de apropiere a vacantei sau in primele saptamani ale anului viitor.
Deseori atentia a fost atrasa de Turcia, prin amploarea variatiilor monedei si bursei. Lira turceasca a avut o depreciere dramatica anul acesta, pierzand 67.6% in fata dolarului american si 55% in raport cu Euro, pana pe 22 decembrie dimineata (ora 10.30).
Cu toate acestea, pana nu demult valorile au fost si mai aspre: Euro inregistra un avans de 126% in raport cu lira turceasca si dolarul de 146% in punctul sau cel mai slab de luni.
Astfel, desi in general directia a fost una de scadere, lira turceasca (TRY) a inregistrat episoade de apreciere acuta, cel mai puternic dintre acestea fiind chiar luni, 20 decembrie.
Piata a reactionat cu cel mai mare optimism de dupa 1983 la planul de sustinere de urgenta anuntat de presedintele Erdogan, care include acoperirea pierderilor deponentilor in moneda locala in situatia deprecierii care depaseste dobanda promisa de banci.
Banca centrala a inregistrat, de asemenea, 4 interventii in piata doar luna aceasta, pentru a limita deprecierea.
S-ar parea ca nici viitorul foarte apropiat nu va fi lipsit de evenimente, avand in vedere atat panta descendenta indusa de inflatia ridicata si tendinta capitalului de a se retrage in fata unor dobanzi tot mai scazute, dar si potentialul unor masuri surpriza, care sa intrerupa tendinta predominant descendenta a lirei.
Pe termen scurt, o reluare presiunii descendente pe TRY (ascendente pe USDTRY si EURTRY) pare posibila.
Bursa de la Istanbul a avut si ea momente deosebit de volatile, cu o scadere de 22% in doar cateva sedinte, de la varful de pe 17 decembrie pana pe 22 decembrie (ora 11) si introducerea regulii „uptick” care impune conditia unei cresteri inainte de a efectua o vanzare in lipsa.
E un procedeu de piata utilizat in perioade de scaderi accentuate si in bursele americane. Aici, pe termen scurt, piata pare a oferi semne de stabilizare sau chiar revenire, un fenomen cel putin partial in oglinda cu parcursul monedei. De la inceputul anului, indicele este cu aproximativ 25% mai sus.
In domeniul criptomonedelor, perioada decembrie/ianuarie a venit in 2 din ultimii 4 ani cu o atitudine ultraoptimista, salturi speculative urmate de corectii adanci.
Pana acum, anul aceste seamana mai degraba cu 2018-2019, ani cu tendinte laterale. Atitudinea a fost una retinuta, venind dupa secvente de scaderi destul de pronuntate.
Mai multe avertismente ale bancilor centrale rasuna mai puternic in urechile unor investitori institutionali care au observat decizia Chinei de a interzice operatiunile ICO (listari de noi monede) si activitatea burselor din domeniu, si se preocupa de pasi restrictivi care ar putea fi luati si in SUA sau Europa.
Efectul in pret al actiunii Chinei a fost totusi temporar, cu un varf depasit ulterior, insa nu intr-o maniera durabila sau convingatoare. Cele mai recente semnale sugereaza totusi o anumita recuperare pe termen scurt, desi, din nou, riscurile asociate sentimentului de piata in general, si cele de reglementare in mod specific par a limita apetitul.
Esentiala va fi pozitionarea investitorilor de retail, o parte din acestia fiind totusi mai rezervati dupa pierderi dure inregistrate in titlurile ”meme stocks” sau pe unele criptomonede fara sustinere serioasa din partea fondatorilor.
In domeniul bursier, indicii sunt inca in zona maximelor istorice, sau la distante relativ mici, mai ales in SUA. S&P500 a coborat de curand spre regiunea sensibila 4.500-4.530 de puncte, reusind sa revina in parametrii trendului ascendent.
Totusi, titluri din tehnologie au suferit scaderi si temerile vizavi de economie asociate noii variante a virusului ar putea readuce runde de lichidari pozitionale.
Tesla, un reper al noii industrii auto, dar si unul dintre cele mai populare simboluri de tranzactionare pentru retail, a coborat sub 900 de dolari/actiune, inaintea unor recuperari (peste 950 de dolari pret in predeschiderea sesiunii de 22).
Chiar Elon Musk a vandut actiuni de cel putin 14 mld. de dolari, dupa un sondaj pe Twitter care a fost descris de Burry, un administrator de fond reflectat in filmul The Big Short drept un motiv aparent, o simpla scuza pentru diminuarea pozitiei la preturi avantajoase. Potrivit unor declaratii recente, Musk ar fi incheiat vanzarile, ceea ce favorizeaza o recuperare - pe termen scurt - pentru actiunile companiei.
Bursa germana se afla in evolutie in interval, inregistrand in general un tonus mai scazut fata de cea din SUA, pentru DAX zona sensibila fiind la 14.800-15.000 de puncte.
Preocuparea pentru noi masuri de inchidere a economiilor in fata variantei Omicron sunt temporar tinute sub control
Preocuparea pentru noi masuri de inchidere a economiilor in fata variantei Omicron sunt temporar tinute sub control, dar par a fi riscul cel mai important la adresa mentinerii intervalului de tranzactionare curent.
Piata bursiera din China este pe plus 7.1% anul acesta, aprecierile fiind limitate inclusiv de necazurile financiare ale dezvoltatorilor imobiliari chinezi.
Potrivit scenariului nostru din vara, autoritatile urmau sa permita disparitia Evergrande, dar intr-o maniera gradata si controland efectele prin diferite pachete de masuri.
In slow-motion, este ceea ce se intampla in prezent. Desi diluate in timp, efectele se vor simti in cele din urma, in ritmul de crestere al economiei dar si in diferite bilanturi ale unor institutii financiare din afara granitelor Chinei.
Cu un an atat de plin de evenimente si incercari, investitorii vor savura fiecare clipa de liniste si ragaz, antrenandu-si spiritul si corpul pentru un an nou care nu duce lipsa de provocari, in plan economic, financiar si geopolitic.
Un produs media marca Rentrop&Straton 
