Pune-ti banii la adapost, in vremuri tulburi: ce trebuie sa stim despre investitiile in timpul conflictelor si al stagflatiei

Copierea de continut din prezentul site este supusa regulilor precizate in Termeni si conditii! Click aici.
Prin utilizarea siteului sunteti de acord, in mod implicit cu Termenii si conditiile! Orice abatere de la acestea constituie incalcarea dreptului nostru de autor si va angajeaza raspunderea!
X
Pune-ti banii la adapost, in vremuri tulburi: ce trebuie sa stim despre investitiile in timpul conflictelor si al stagflatiei
Pune-ti banii la adapost, in vremuri tulburi: ce trebuie sa stim despre investitiile in timpul conflictelor si al stagflatiei
de Cristina Enescu la 09 Mar. 2022
Urmareste-ne pe Google News
stagflatieinvestitiisfaturi investitiipiata de capitalbursa

Nu trebuie sa fim specialisti in economie, macroeconomie si investitii pentru a ne da seama ca perioada pe care o traversam, la nivel global si implicit, local, necesita o foarte mare precautie in randul investitorilor. Sunt vremuri tulburi, iar pietele financiare ale lumii sunt instabile, motiv pentru care specialistii vin cu o serie de recomandari si informatii carora merita sa le acordam atentie, pentru a ne diminua la maximum riscurile ce deriva din actiunile noastre economice.
 


Conform analistului eToro, Bogdan Marinescu, incertitudinea economica si cresterile semnificative ale preturilor materiilor prime ca urmare a crizei ucrainene au reaprins temerile legate de "stagflatie", o combinatie toxica de incetinire economica brusca si inflatie mare. Iata cum vede specialistul situatia din prezent si ce recomandari are:

Pietele sunt nervoase, incercand sa ia in calcul orice veste despre conflict, pretul petrolului crescand pentru scurt timp la peste 130 de dolari pe baril. Pietele financiare arata rosu, ceea ce face ca investitorii optimisti de anul trecut sa priveasca consternati la portofoliile lor care acum pierd bani. Investitiile in timpul conflictelor si razboaielor geopolitice au fost intotdeauna dificile, dar pietele au rezistat de fiecare data. 
 

Istoria ne-a invatat ca pietele au iesit mai puternice din fiecare razboi care a avut loc in ultimii 100 de ani


In cele sase luni care au urmat izbucnirii Primului Razboi Mondial, indicele Dow Jones Industrial Average a pierdut 30%. Pentru ca razboiul afectase grav lumea financiara, s-a decis inchiderea Bursei de Valori din SUA. Putem face o paralela cu inchiderea bursei rusesti in prezent. Bursa s-a deschis dupa sase luni de inchidere, iar Dow Jones a urcat in acel an cu 88%. La finalul conflictului, care a durat din 1914 pana in 1918, indicele american a castigat in total 43%, adica 8,7% pe an. In cel de-al Doilea Razboi Mondial, la finalul conflictului, care a durat din 1939 pana in 1945, Dow Jones a castigat in total 50%, sau 7% anualizat. La sfarsitul razboiului din Vietnam, care a durat din 1965 pana in 1973, piata americana a realizat o performanta globala de 43%, sau 5% anualizat. 

Te-ar putea interesa si: Marea revenire in birouri, mai aproape ca niciodata: vom spune ADIO muncii remote?
 
Mai recent, atacul terorist din 11 septembrie 2001 a adus un declin de 15% la cateva zile dupa eveniment. De data aceasta, piata americana nu si-a atins minimul pana in 2002. Dar motivul nu a fost atacul in sine, ci criza bulei Dotcom care a inceput cu un an inainte. Piata bear (in scadere) de atunci a fost cauzata de prabusirea rapida a preturilor actiunilor de tehnologie care fusesera cumparate la valori mari, in conditiile in care unele companii au dat faliment si au fost scoase de pe bursa. A urmat apoi o piata bull (in crestere) care a durat pana in 2008. In momentul invadarii Irakului de catre SUA, actiunile au crescut cu 2,3% in ziua invaziei si au incheiat anul cu o crestere de 30%. Prin urmare, exista dovezi solide ca, daca este conventional, razboiul afecteaza bursele de valori pe o perioada limitata de timp, creand conditiile pentru o crestere exploziva. 
 
Toate cresterile bursiere de mai sus nu au fost lipsite si de scaderi abrupte ale pietelor. Cea mai mare scadere istorica datorata razboiului a avut loc odata cu intrarea Germaniei naziste pe teritoriul Cehoslovaciei in 1939 si cu atacul asupra Frantei in 1940. S&P 500 a scazut cu 20,5% si, respectiv, 25,8% in urmatoarele 22 de zile de tranzactionare. In timpul Crizei petrolului din 1973, S&P 500 a scazut cu peste 17%. Atunci cand Uniunea Sovietica a invadat Afganistanul in 1979, a avut loc o scadere consecutiva a indicelui timp de 12 zile, de aproximativ 3,8% in total. Cand Rusia a cucerit ulterior Crimeea, in 2014, s-a inregistrat o scadere de 2%.
 
Istoria arata, de asemenea, ca pietele reactioneaza initial prost la cresterea incertitudinii, asa cum vedem si in prezent, investitorii mai intai vand si apoi pun intrebari. Acest lucru reduce evaluarile si asteptarile si contribuie la crearea premiselor pentru o redresare a pietei. De asemenea, guvernele reactioneaza si ele si ne asteptam sa vedem acest lucru acum. De exemplu, in Europa, cea mai afectata dintre regiunile majore, exista o serie de "amortizoare" puternice de criza. De la un euro mai slab, care face ca tarile si companiile europene sa fie mai competitive pe piata internationala in ceea ce priveste preturile marfurilor, la o crestere a cheltuielilor guvernamentale, condusa de aparare si de ajutorul pentru refugiati si o Banca Centrala Europeana care este pe cale sa mentina ratele dobanzilor la zero pentru mai mult timp, toate acestea vor contribui la protejarea economiei si in cele din urma, a pietelor.
 
Conflictul din Ucraina si efectele sale produc ingrijorari cu privire la stagflatie. Ultima perioada de stagflatie in Occident a fost in anii 1970. Manualul de investitii de atunci era reprezentat de "activele dure", cum ar fi materiile prime (DJP, XLE), bunurile imobiliare (XLRE) si "activele defensive" a caror cerere nu depinde de fluctuatiile preturilor, cum ar fi sanatatea (XLV), utilitatile si produsele de baza pentru consumatori (XLP). Software-ul, care nu exista in anii '70, ar putea avea rezultate bune ca fiind un "nou segment defensiv" in domeniul tehnologiei. Din punctul de vedere al investitiilor, potentialii perdanti pot fi companiile expuse la scaderea cererii din partea consumatorilor, cum ar fi industria auto, bunurile de folosinta indelungata si producatorii de tehnologie hardware. Sectorul financiar (XLF) este, de asemenea, afectat de o curba de randament a obligatiunilor aplatizata si de reducerea apetitului pentru credite. 

Diversificarea portofoliului este cheia succesului

 
Astfel, este important sa aveti un portofoliu diversificat.

In 1917, Forbes a publicat o lista cu cele mai mari 100 de companii americane. Cand Forbes a revizuit lista originala in 1987, dupa Marea Depresiune, razboaie, inflatia din anii 1970 si boom-ul postbelic, 61 dintre companii nu mai existau. Dintre cele 39 ramase, 21 erau inca in activitate, dar nu mai figurau in top 100. Doar 18 se mai aflau in Top 100 si cu exceptia General Electric si Kodak, toate au avut performante inferioare indicilor de piata. 
 
Te-ar putea interesa si: Bursa, pe intelesul tuturor: ce sa faci atunci cand scade
 
 
Colaborator Manager.ro

Ultimele NOUTATI

Program national de formare IT: 1.500 de locuri gratuite pentru romani in 2025
Stiri IT 2025, Tehnologie si Gadgeturi, Telefoane Mobile

Program national de formare IT: 1.500 de locuri gratuite pentru romani in 2025

today30 Apr. 2025
ANAF verifica romanii care lucreaza in IT! S-a descoperit ca unii se folosesc de PFA-uri si anumite coduri CAEN ca sa plateasca taxe mai mici!
Economie

ANAF verifica romanii care lucreaza in IT! S-a descoperit ca unii se folosesc de PFA-uri si anumite coduri CAEN ca sa plateasca taxe mai mici!

today30 Apr. 2025
Bateriile fotovoltaice beneficiaza de TVA redus la 9% – Ce inseamna pentru prosumatori
Economie

Bateriile fotovoltaice beneficiaza de TVA redus la 9% – Ce inseamna pentru prosumatori

today30 Apr. 2025
Oracolul din Omaha, miliardarul Warren Buffet, despre volatilitatea extrema a pietelor de azi:  Pastrati-va calmul si veti fi recompensati pe termen lung
Financiar-Bancar

Oracolul din Omaha, miliardarul Warren Buffet, despre volatilitatea extrema a pietelor de azi: Pastrati-va calmul si veti fi recompensati pe termen lung

today30 Apr. 2025
Finantari uriase pentru IT-isti romani: 60 de milioane de motive sa crezi in ideea ta
Stiri IT 2025, Tehnologie si Gadgeturi, Telefoane Mobile

Finantari uriase pentru IT-isti romani: 60 de milioane de motive sa crezi in ideea ta

today30 Apr. 2025
FMI anunta o franare economica globala: „Nu am mai vazut asa ceva in ultimul secol!”
Economie

FMI anunta o franare economica globala: „Nu am mai vazut asa ceva in ultimul secol!”

today30 Apr. 2025
Romanii si bulgarii, nevoiasii Europei. Un studiu european scoate la iveala saracia din Romania si Bulgaria: un sfert dintre romani sunt in pericol!
Analize

Romanii si bulgarii, nevoiasii Europei. Un studiu european scoate la iveala saracia din Romania si Bulgaria: un sfert dintre romani sunt in pericol!

today30 Apr. 2025
La ce sa fii atent cand iei un credit ipotecar. 4 pasi obligatorii
Imobiliare

La ce sa fii atent cand iei un credit ipotecar. 4 pasi obligatorii

today30 Apr. 2025
E-FACTURA. E-TRANSPORT: SANCTIUNI. AMENZI. SOLUTII PRACTICE
Aboneaza-te la Newsletterul Gratuit. Zilnic in Inboxul tau.
Vrei sa fii la curent cu cele mai noi articole despre Antreprenoriat, Economie, Imobiliare, Auto, IT&C si sa primesti GRATUIT Raportul Special de mai jos?
E-FACTURA. E-TRANSPORT: SANCTIUNI. AMENZI. SOLUTII PRACTICE

Aboneaza-te la
Newsletterul Gratuit.
Zilnic in Inboxul tau.

Vrei sa fii la curent cu cele mai noi articole
despre Antreprenoriat, Economie, Imobiliare,
Auto, IT&C si sa primesti GRATUIT
Raportul Special
"E-FACTURA. E-TRANSPORT: SANCTIUNI. AMENZI. SOLUTII PRACTICE"

Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform cu Regulamentului UE 679/2016
x