Efectele COVID-19 asupra sistemului bancar: scaderea profitabilitatii si diminuarea valorii de piata a bancilor comerciale

Valoarea de piata a bancilor comerciale a scazut 

Unul dintre principalele efecte ale pandemiei de coronavirus care poate fi remarcat atunci cand vorbim despre sistemul bancar din Romania este acela al scaderii valorii de piata a bancilor comerciale la nivele similare celor de dupa criza economica globala din 2007 - 2008. Spre exemplu, la acea vreme, capitalizarea de piata a BRD scazuse cu nu mai putin de 30%, in timp ce in cazul Bancii Transilvania fusese raportata o scadere de 38%. 

Specialistii Bancii Nationale sustin ca aparitia pandemiei COVID-19 a condus la identificarea unui nou risc sistemic provenind din capacitatea redusa a institutiilor de credit de a contribui la relansarea economica pe fondul capacitatii reduse de a sustine intermedierea financiara. Totodata, analistii BNR aduc in discutie si alte efecte care vor da batai de cap sistemului bancar in perioada urmatoare, printre acestea numarandu-se scaderea profitabilitatii si diminuarea valorii de piata a portofoliului de titluri de stat detinute de institutiile de credit. 

Digitalizarea aduce mai multe riscuri pentru securitatea cibernetica 

Despre digitalizare s-a vorbit din ce in ce mai des in ultima perioada, inclusiv in sistemul bancar din tara noastra. Pandemia de coronavirus a dus la o intensificare a digitalizarii in sistemul bancar, ceea ce aduce cu sine si anumite vulnerabilitati din perspectiva riscului operational. Spre exemplu, analistii BNR sustin ca in perioada urmatoare riscurile atacurilor cibernetice vor fi ceva mai ridicate. Totodata, acestia mai atrag atentia asupra faptului ca dependenta institutiilor de credit de furnizorii de servicii conexe va persista. 

Expunerea bancilor pe sectoarele economice vulnerabile 

Perspectivele economice nefavorabile de la aceasta ora afecteaza capacitatea de rambursare a datoriilor debitorilor, mai ales in cazul celor mai vulnerabile sectoare de activitate la socul generat de pandemia COVID-19. In aceste conditii, riscul de credit poate fi important in contextul in care expunerea sectorului bancar fata de sectoarele economice cele mai vulnerabile la acest soc reprezinta 20%. In schimb, expunerea creste pana la nu mai putin de 65% in cazul in care sunt luate in calcul si sectoarele economice care vor resimti efectele negative la un nivel mediu. 

Banca Nationala sustine totodata ca abilitatea sectorului bancar de a genera profit poate fi influentata semnificativ de perspectivele de inrautatire a conditiilor macroeconomice. In aceste conditii, se asteapta o reducere a veniturilor operationale, dar si o crestere a costului riscului. Mai mult decat atat, rigiditatea mai mare a cheltuielilor operationale va influenta negativ, cel putin pe termen scurt, eficienta operationala si profitabilitatea institutiilor de credit. 

Valoarea de piata a portofoliului de titluri de stat poate scadea 

Nici ultima reevaluare din luna aprilie a principalelor agentii de rating nu ajuta prea mult sistemul bancar din tara noastra in contextul actual, perspectiva rating-ului suveran al datoriei pe termen lung fiind reevaluata de la stabil la negativ. In aceste conditii, vorbim despre o crestere a costurilor de finantare ale statului, in aceeasi situatie regasindu-se inevitabil si institutiile de credit. Astfel, scaderile de rating pot diminua valoarea de piata a portofoliului de titluri de stat detinut de fiecare banca. 

de Adrian Somai

Jurnalist Manager.ro