de Alexandra Stanescu
la 15 Oct. 2017
In cadrul reuniunii, au fost adoptate doua regulamente CNSM referitoare la metodologia si procedura utilizate pentru stabilirea amortizoarelor de capital si la regulile de organizare si functionare ale CNSM.
De asemenea, au fost discutate rezultatele analizelor periodice de recalibrare a amortizorului anticiclic de capital si de identificare a institutiilor de credit de importanta sistemica pe date aferente anului 2017, impreuna cu masurile care se impun in conformitate cu prevederile cadrului european si national aplicabil.
In plus, au fost identificate doua vulnerabilitati la adresa stabilitatii sistemului financiar romanesc, referitoare la sanatatea companiilor nefinanciare din Romania si indatorarea populatiei.
In temeiul dispozitiilor art. 3 alin. (2) lit. b.) si alin. (3) din Legea nr. 12/2017 privind supravegherea macroprudentiala a sistemului financiar national, Consiliul general a adoptat Regulamentul privind metodologia si procedura utilizate pentru stabilirea amortizoarelor de capital si sfera de aplicare a acestor instrumente.
Regulamentul transpune prevederile Directivei 2013/36/UE a Parlamentului European si a Consiliului cu privire la accesul la activitatea institutiilor de credit si supravegherea prudentiala a institutiilor de credit si a firmelor de investitii, de modificare a Directivei 2002/87/CE si de abrogare a Directivelor 2006/48/CE si 2006/49/CE in ceea ce priveste stabilirea si sfera de aplicare a amortizoarelor de capital, precum si prevederile incidente ale Recomandarilor CERS, respectiv ale Ghidurilor ABE, urmand a intra in vigoare la data publicarii in Monitorul Oficial al Romaniei.
Avand in vedere prevederile art. 5 alin. (6) din Legea nr. 12/2017 privind supravegherea macroprudentiala a sistemului financiar national, Consiliul general a adoptat Regulamentul privind organizarea si functionarea CNSM. Regulamentul detaliaza modul de organizare si functionare a Consiliului general, Comisiei tehnice privind riscul sistemic, Comisiei tehnice privind gestiunea crizelor financiare, Comitetului stiintific consultativ si Secretariatului. Un capitol distinct trateaza regulile privind conditiile in care sunt emise, de catre CNSM, avertizarile, recomandarile si opiniile consultative adresate BNR, ASF si, dupa caz, Guvernului.
CNSM a discutat modul de implementare a amortizorului pentru alte institutii de importanta sistemica (amortizorul O-SII) in anul 2018. In conformitate cu reglementarile europene aplicabile, masurile de natura mentionata fac obiectul notificarii prealabile a CERS, CE, ABE si al autoritatilor nationale competente si desemnate relevante. O decizie finala in acest sens va fi publicata dupa expirarea perioadei de notificare (30 zile).
Conform prevederilor articolului 136 din Directiva 2013/36/UE,rata adecvata a amortizorului anticiclic de capital se stabileste periodic.
Potrivit CNSM, cele mai recente analize arata ca indatorarea totala (sectorul companiilor nefinanciare si sectorul populatiei) continua sa se mentina sub pragul de alerta. La nivel sectorial, se mentin semnalele care indica acumularea de vulnerabilitati privind creditarea populatiei, pragul de alerta fiind depasit pentru al saselea trimestru consecutiv in cazul creditelor ipotecare.
In acest context, CNSM a adoptat Recomandarea nr. R/4/2017 prin care se recomanda Bancii Nationale a Romaniei, in calitate de autoritate competenta, mentinerea amortizorului anticiclic de capital pentru institutii de credit la zero la suta, nivel implementat de la 1 ianuarie 2016, concomitent cu monitorizarea evolutiilor privind indatorarea sectorului populatiei.
Ca urmare a identificarii unor vulnerabilitati structurale cu privire la sanatatea companiilor nefinanciare din Romania, vulnerabilitati care au implicatii negative importante asupra stabilitatii sistemului financiar romanesc, respectiv persistenta rezultatelor negative pentru un grup numeros de firme, calitatea precara a capitalurilor proprii si numarul ridicat de firme cu capitaluri proprii sub limita reglementata sau inactive, CNSM a adoptat Recomandarea nr. R/6/2017, care recomanda ca Guvernul, prin Ministerul Finantelor Publice, impreuna cu Banca Nationala a Romaniei sa infiinteze un grup de lucru care sa aprofundeze analizele privind sanatatea financiara a firmelor si sa identifice solutii pentru ca, atat in sectorul public, cat si in cel privat, constrangerile bugetare ale firmelor sa devina ferme.
O alta vulnerabilitate la adresa stabilitatii financiare se refera la cresterea indatorarii populatiei, ce poate avea efecte negative importante, atat asupra sistemului financiar, cat si asupra cresterii economice viitoare.
In prezent, gradul de indatorare s-a majorat considerabil, o treime din debitorii care au contractat un credit in ultimul an avand, in medie, un grad de indatorare de peste 55%. In scopul aprofundarii analizelor care sa sprijine fundamentarea deciziilor CNSM privind atenuarea riscurilor la adresa stabilitatii financiare ca urmare a cresterii indatorarii populatiei, CNSM a recomandat infiintarea unui grup de lucru din care sa faca parte reprezentanti ai Ministerului Finantelor Publice si ai Bancii Nationale a Romaniei.
Urmatoarea sedinta este planificata a avea loc in data de 11 decembrie 2017.
CNSM a fost infiintat in baza Legii nr.12/2017 privind supravegherea macroprudentiala a sistemului financiar national, asigurandu-se astfel implementarea Recomandarii Comitetului European pentru Risc Sistemic (CERS) nr. 3/2011 privind mandatul macroprudential al autoritatilor nationale.
Din CNSM fac parte reprezentanti ai Bancii Nationale a Romaniei, ai Autoritatii de Supraveghere Financiara si ai Guvernului.
Misiunea CNSM este de a asigura coordonarea in domeniul supravegherii macroprudentiale a sistemului financiar national, prin stabilirea politicii macroprudentiale si a instrumentelor adecvate pentru punerea in aplicare a acesteia.
Comentarii