de Vlad Strunescu
la 04 Apr. 2019
Potrivit institutiei, suma atrasa prin aceasta emisiune va consolida rezerva in lei si in valuta existenta in Trezoreria Statului, la un nivel care acopera peste 7 luni din necesarul de finantare al anului 2019.
Emisiunea a fost realizata in trei transe, din care 1,15 miliarde de euro cu maturitatea de 7 ani lung, cu o dobanda de 2%; 500 de milioane de euro cu maturitatea de 15 ani, cu dobanda de 3,5%, si 1,35 miliarde euro cu maturitatea de 30 ani si dobanda de 4,625%. Emisiunea s-a bucurat de un interes ridicat din partea investitorilor, fiind suprasubscrisa de peste 2,5 ori.
Un numar de 450 investitori au participat in tranzactie, remarcandu-se prezenta substantiala a investitorilor din SUA si calitatea acestora, mare parte fiind investitori institutionali.
Potrivit ministerului, tranzactia a reprezentat o premiera si, in acelasi timp, o performanta a sa, in primul rand, prin lansarea celei mai lungi maturitati pentru o emisiune de euroobligatiuni pe piata euro, respectiv transa de 30 ani, dar si in ce priveste obtinerea celor mai reduse prime de emisiune raportat la nivelul cotatiilor din piata secundara.
Strategia de executie a emisiunii a permis reducerea graduala a costurilor, pe fondul unei suprasubscrieri pentru toate cele trei transe si a calitatii investitorilor care au plasat ordinele, care a atins un nivel maxim de aproximativ 9 miliarde de euro.
Fata de valorile cu care au fost lansate initial in piata cele trei transe, costurile au fost reduse gradual cu 20-25 puncte de baza, obtinandu-se, in final, niveluri foarte reduse ale primelor de emisiune raportat la nivelul cotatiilor din piata secundara, si anume: 7 ani - prima de emisiune 5 puncte de baza; 15 ani - prima de emisiune 10 puncte de baza, si 30 ani - prima de emisiune 10 puncte de baza.
Emisiunea a fost intermediata de bancile JP Morgan Securities plc, Citigroup Global Markets Limited, Erste Group Bank AG, ING Bank NV si Societe Generale.
Emisiunea a fost intermediata de bancile JP Morgan Securities plc, Citigroup Global Markets Limited, Erste Group Bank AG, ING Bank NV si Societe Generale.
Tranzactia face parte din planul de finantare de pe pietele externe aferent anului 2019, in conformitate cu OUG 64/2007 privind datoria publica. Potrivit Programului indicativ de emisiuni de titluri de stat aferent anului 2019, publicat pe site-ul Ministerului Finantelor Publice, valoarea sumelor planificate a fi atrase in anul 2019 de pe pietele externe este estimata la 4,25 miliarde de euro.
Decizia Ministerului Finantelor Publice de a emite un volum de 3 miliarde euro, se inscrie in strategia de asigurare a resurselor necesare de pe pietele externe, in prima parte a anului, urmand ca, in cea de a doua parte a anului, sa procedeze, in mod similar, cu actiunile intreprinse de alte agentii de datorie din Uniunea Europeana, la prefinantarea necesitatilor aferente anului urmator, in functie de conditiile de piata.
Comentarii